【AI】供給チェーンはDeepSeekの台頭を注視、新たな機会が到来する見通(2/4)

供應鏈看DeepSeek崛起　三市場將迎來新契機(2/4,Digi)概訳

人工知能（AI）は、2025年において継続的に成長する重要な産業の潮流であると見なされている。NVIDIAの最高経営責任者（CEO）である黄仁勳氏が旧正月前に台湾を電撃訪問したことにより、市場は再びAIの今後の成長動力に期待を寄せた。しかしながら、旧正月期間中にDeepSeekが突如として台頭したことにより、AI産業には大きな動揺が生じた。

DeepSeekの出現による影響について、部品供給チェーンの関係者の多くは、市場に変革の転機をもたらす可能性があるとしつつも、依然として多くの未解決の疑問が存在するため、その影響を評価するにはさらなる情報や証拠が必要であると考えている。

実際のところ、DeepSeekよりも業界内でより関心を集めているのは、GB200の出荷歩留まりの問題である。その理由として、顧客の発注状況はDeepSeekの登場によって特に変化しておらず、また部品供給チェーンの関係者にとっては、米国系の顧客が主要ではあるものの、中国系の顧客にもサービスを提供しているため、「どちらも重要な市場」であるという認識がある。

コネクター、電源、冷却装置、筐体、ラックなどの関連業者によれば、現在の顧客からの注文は依然として強い需要があり、現時点では特に変化は見られない。長期的に見ても、計算能力の向上は不可避であり、それに伴いデータ伝送速度の向上、電力需要の増加、冷却技術の液冷化といったトレンドもまた、今後の必然的な流れとなる。

台達電Delta、群光電能Chicony、貿聯Bizlink、双鴻AurasといったAI関連の部品供給チェーンの企業は、DeepSeekが短期的には市場や供給チェーンにおいて話題を提供したものの、実際のところ出荷状況には特に影響を与えていないと述べている。むしろ、AIサービスの普及率が高まるにつれ、関連するインフラ、データセンター、システム、エンド製品への需要は持続的に増加するため、部品供給チェーン全体にとってはむしろ好機となる可能性が高い。

部品供給チェーンの関係者によれば、AIの普及が進めば進むほど、使用されるサーバーの台数は減ることなく増加し続ける。すでに決算報告を発表したMicrosoftやMetaも、資本支出を削減しない方針を明らかにしており、それゆえ2025年のサーバー関連製品の需要は引き続き楽観視されている。

また、業界関係者は、ソフトウェアやモデルのアーキテクチャがどこで開発されたものであろうと、市場に広く受け入れられ、実際に導入されれば、それに応じた部品需要が自然と発生すると述べている。さらに、プラットフォームがアップグレードされるたびに、関連する技術や周辺ハードウェアも同時に進化し、それに適応する必要がある。したがって、技術的な優位性を維持し続けることができれば、供給チェーン全体も直接的または間接的にその恩恵を受けることになる。

近年、鴻騰精密FIT、貿聯、宏致ACESなどの企業は、PCIe Gen5/6といった高速伝送技術の開発を積極的に進めており、さらにはPCIe 7.0の方向へと進化している。これは、業界全体の発展に即した技術進化の方向性である。

技術的な優位性を維持するだけでなく、強固な互換性もまた、部品供給企業にとっては重要な要素である。業界関係者によれば、部品供給業者としては、製品が異なるシステムやプラットフォームに対して必要な性能を提供できる限り、特定の企業やプラットフォームの影響を受けにくい。

DeepSeekの登場について、部品供給チェーンの関係者は、DeepSeekは高価な大型システムを必要とせずに機能するため、ホワイトボックスAIサーバー市場に一定の成長機会をもたらしていると指摘している。特に、大手グループへの参入障壁を乗り越えるのが難しい企業にとって、新たな市場機会が生まれる可能性がある。

さらに、業界関係者は、DeepSeekの低コストが、より多くのAIイノベーションを目指す企業の関心を引きつける可能性があると指摘している。これにより、新たなAI応用サービスの出現が促進されるだけでなく、エッジデバイス向けAIアプリケーションの普及も加速することが期待される。その結果、ノートパソコン（NB）やスマートフォン関連の部品供給業者にとっても、新たなビジネスチャンスとなる可能性がある。

また、部品供給チェーンの関係者によれば、DeepSeekの影響範囲は中国市場にも及ぶ。AIは今後少なくとも3年間は産業および市場の発展の重要な要素と見なされており、中国の関連企業もDeepSeekの台頭によって新たな競争が巻き起こることが予想される。そのため、しばらく停滞していた中国市場においても、新たな期待が生まれる可能性がある。